上周，澳洲统计局（ABS）公布的9月季度通胀数据高于预期，使得市场对11月甚至12月降息的希望彻底破灭。
这对银行来说无疑是“松了一口气”，无需担心在短期内为客户下调房贷利率，甚至可能未来6个月都不需要降息。
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如果当前的政策周期提前结束，甚至可能不会再发生降息。对借款人来说，固定利率房贷产品或许在目前的市场中提供了一个可控、稳定且节省利息的机会。
为什么银行喜欢你锁定固定利率？
在传统意义上，当澳洲储备银行（RBA）进入降息周期时，银行鼓励借款人锁定固定利率，因为他们预期你会锁定一个最终高于未来浮动利率的利率。
但当前市场充满不确定性，包括通胀反弹风险、就业市场波动以及全球经济不确定性。
这使得锁定短期固定利率成为一种理性选择，为家庭预算带来确定性，甚至可能在未来利率上行时起到对冲作用。
短期锁定固定利率可能带来实质节省
Canstar分析显示，即使RBA未来12个月内降息1-2次，借款人选择1年或2年期固定利率房贷仍有可能实现实际节省。
在1年期固定利率产品中，SWS Bank的利率最低，为4.69%。这远低于普通借款人（贷款60万澳元、剩余期限25 年）能拿到的最低浮动利率 ——5.08%。
若未来一年RBA不降息，选择SWS Bank 1年期固定利率的借款人可节省2334澳元；即便RBA降息一次（0.25个百分点），仍能节省1342澳元；即便降息两次，也能节省725澳元。
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2年期固定利率产品方面，Australian Mutual Bank与Pacific Mortgage Group共同领跑市场，利率均为4.74%。
若未来两年RBA不降息，借款人可节省4055澳元；若降息一次，可节省1585澳元。但如果降息两次，选择固定利率的借款人反而会多支出504澳元。
Canstar数据洞察总监Sally Tindall表示，尽管固定利率能节省资金，但选择锁定固定利率的借款人仍占少数。
“锁定固定利率的高峰期是2021年7月，当时利率处于历史低位，ABS数据显示，当时46%的新增及转按揭贷款选择了固定利率。”
那时，现金利率已降至0.1%，市场上甚至有利率2%及以下、期限4年的固定利率产品。时间快进到2024年4月，仅1.2%的借款人选择固定利率；今年这一比例同样低迷。
“CBA上半年财报显示，按金额计算，仅1%的新增贷款选择固定利率，Westpac半年财报也显示了相同情况 ——1%的新增贷款选择固定利率。”
Tindall强调，需意识到RBA现金利率变动存在不确定性，没有绝对的保障。
“情况可能随时变化，决策也可能迅速调整，不能保证锁定2年固定利率就能节省 4000 澳元。”
她还提到，固定利率产品通常很少附带抵消账户功能，这意味着还款节省的金额可能会被贷款缺乏灵活功能完全抵消，但也有例外情况。
“固定利率贷款通常不提供抵消账户，但部分银行会提供，包括Adelaide Bank、MOVE Bank、Qantas Money、ANZ（仅 1 年期固定贷款）以及 BankWest（部分抵消功能）。”
Finder消费者研究主管Graham Cooke表示，考虑锁定固定利率的人应权衡几个关键问题。
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“尽管今年降息的可能性已越来越小，但接受我们调查的专家中，仍有三分之二预测未来12 个月至少会降息一次，”Cooke称，“因此，是否锁定固定利率，取决于你是否相信这一预测；或者，如一些争议性评论所指出的，通胀是否会飙升、利率是否会上涨。”
“我目前不会急于锁定固定利率，但未来几个月的经济数据将至关重要。”
最佳1年期固定利率：
SWS Bank：4.69%
Pacific Mortgage Group：4.84%
Horizon Bank：4.94%
Up：4.95%
最佳2年期固定利率：
Australian Mutual Bank、Pacific Mortgage Group：4.74%
Queensland Country Bank、Greater Bank、Southern Cross Credit Union：4.79%
Police Bank、Horizon Bank：4.84%